Références

Contexte

Dans le cadre de son redressement judiciaire, pour une société de promotion immobilière, la revue technique et opérationnelle indépendante des bilans prévisionnels des 15 programmes en cours et 60 programmes à démarrer, en France et au Luxembourg, afin d’évaluer le prévisionnel de trésorerie et donc la capacité de la société à poursuivre ces programmes.

Mission

Restructuring

Objectifs

• Revue externe et indépendante des prévisionnels financiers des programmes en cours et à démarrer ;
• Visites des chantiers en cours.

Enjeux

• 15 opérations en cours et 60 programmes à démarrer ;
• Echanges avec les copromoteurs sur certains programmes.

Résultat

Cession des parts de SCCV, suivi de l’achèvement de certains programmes et mise en œuvre de la Garantie de Fin d’Achèvement.

Contexte

Dans le cadre de la liquidation judiciaire d’une entreprise titulaire d’un marché de conception et réalisation du siège social d’une grande entreprise (SBF 120) en Île-de-France : analyse des causes de retard et quantum, et assistance dans la levée des réserves.

Mission

Restructuring

Objectifs

• Analyse des causes de retards par la méthode Time Slice Windows Analysis
• Chiffrage du préjudice
• Assistance technique du liquidateur judiciaire et de ses conseils dans les négociations avec les sous-traitants (20 entreprises) et avec le Maître d’ouvrage sur les arrêtés de comptes. Assistance technique dans la gestion des levées de réserves.

Enjeux

• Marché à prix global et forfaitaire de 100 m€
• Réclamation de plus de 77 m€
• Contre claim de l’ordre de 26 m€

Résultat

Accords trouvés avec les sous-traitants puis accord avec le maître d’ouvrage et protocoles d’accords négociés, levées de toutes les réserves de réception et désordres de GPA dont certaines réserves techniques majeures.

Contexte

Une société de gestion d’actifs immobilier a mandaté ARGOS Construction pour réaliser un audit technique et économique portant sur 9 opérations de rénovation de son patrimoine immobilier, pour un montant total de marchés de 12 m€. Nous avons livré un rapport d’audit indépendant analysant la conformité de passation des marchés, la maîtrise des coûts et évaluant les enjeux financiers.

Mission

Restructuring

Objectifs

• Analyse des procédures de consultation des entreprises (appels d’offres, passation des marchés, contractualisation) ;
• Contrôle des décomptes de travaux et identification des écarts entre marchés initiaux et décomptes finaux (Travaux supplémentaires) ; Identification et qualification des anomalies par opération et par phase (AO, ACT, Exécution) ;
• Evaluation des enjeux financiers pour le client.

Enjeux

• Portefeuille de 9 opérations immobilières de bureaux et commerces en Ile-de-France et en région, pour un montant de 12 m€ ;
• Anomalies portant sur plus de 50% du montant étudié ;
• Enjeux de gouvernance pour le client.

Résultat

Rapport d’audit en deux phases, dont l’analyse porte sur 100 marchés de travaux, révélant de significatives anomalies financières organisationnelles et financières. Les conclusions ont permis à l’entreprise d’identifier les dysfonctionnements dans leurs procédures internes et d’engager les ajustements nécessaires à une meilleure maîtrise de la gestion de leur portefeuille immobilier.

Contexte

Une entreprise spécialisée dans les travaux d’électricité (CFO / CFA), de Chauffage, Ventilation et Climatisation (CVC), la maintenance en génie électrique et climatique et la protection incendie, principalement pour le compte de clients privés (tertiaire, industrie et immobilier résidentiel) est entrée en procédure de redressement judiciaire avec plan de cession.
Les actifs de cette entreprise ont été cédés et l’entreprise a été liquidée.
Argos Construction est intervenu (i) dans le cadre de la cession, en réalisant un arrêté des travaux exécutés par l’entreprise cédées (« cut-off ») et (ii) dans le cadre de la liquidation, en réalisant un arrêté des comptes des affaires non soldées.

Mission

Restructuring

Objectifs

• Réaliser un « cut-off » ;
• Réaliser des constats pour déterminer l’avancement des travaux exécutés par la liquidée ;
• Analyser les éventuelles contestations des maîtres d’ouvrage et déclarations de créances ;
• Revoir ou établir des décomptes avec les sous-traitants ;
• Revoir les comptes de mobilisations de créances, des restitutions des garanties sur avances et acomptes ;
• Obtenir les mainlevées de cautions éventuelles.

Enjeux

• Montant du compte clients : 4,1 M€

Résultat

Montant recouvré : 3,2 M€ HT

Contexte

Confronté à des difficultés de commercialisation de résidences secondaires en pleine crise, le promoteur avait besoin de prévisionnels d'achèvement fiables pour ses 14 programmes et d'un plan de financement pour ses banques. La mission a abouti à une liquidation suivie d'une reprise programme par programme.

Mission

Diagnostic

Objectifs

• Prévisions d'achèvement des 14 programmes en cours avec besoins de financement
• Assistance à la maîtrise d'ouvrage dans la poursuite des travaux

Enjeux

• 30 M€ engagement 10 banques

Contexte

L'IBR réalisée par Argos Construction a défini un plan d'affaires à trois ans, mais les besoins de financement estimés se sont avérés trop importants pour l'actionnaire, qui s'est retiré. La société est entrée en redressement judiciaire, aboutissant à deux plans de cession distincts pour le VRD et le terrassement.

Mission

Diagnostic

Objectifs

• Diagnostic économique et financier (organisation, risques, business plan)
• Étude des besoins financiers et mémorandum d'information pour cession

Enjeux

• 150M€ CA, 850 salariés

Contexte

À la demande du garant, Argos Construction a établi les prévisionnels permettant une prise de contrôle en tant que manager par intérim. Le cabinet a accompagné le redressement sur deux ans, en co-construisant le plan d'action et en assurant le suivi des tableaux de bord.

Mission

Diagnostic et pilotage

Objectifs

• Diagnostic opérationnel et financier
• Élaboration des tableaux de bord et outils de modélisation

Enjeux

• 135 M€ CA, 55 salariés

Contexte

Intervenant initialement sur une revue de réclamation, Argos Construction a convaincu l'actionnaire de placer la filiale sous mandat ad hoc plutôt que d'engager un plan social précipité. Deux repreneurs ont été trouvés et, en dépit de la liquidation judiciaire, l'assistance technique d'Argos a permis d'achever deux chantiers publics majeurs et de rembourser l'intégralité des créanciers.

Mission

Diagnostic, réclamations, litiges clients

Objectifs

• Diagnostic et revue des affaires en cours
• Instruction des revendications et validation des concours
• Assistance à la gestion contractuelle et des litiges clients

Enjeux

• 50 M€ CA, 350 salariés

Résultat

Remboursement des créanciers

Contexte

L'IBR réalisée par Argos Construction a défini la stratégie de cession et convaincu le dirigeant de ne pas engager un plan de redressement risqué pour lui personnellement. Les pourparlers avec un repreneur potentiel ont ainsi pu s'engager dans un cadre assaini.

Mission

Diagnostic, réclamations, litiges clients

Objectifs

• Diagnostic et revue des business plans en mandat ad hoc puis redressement
• Assistance financière et arrêtés des travaux dans le cadre du plan de cession

Enjeux

• 45 M€ CA, 455 salariés